Pendapatan Tetap BREAKING DOWN Fixed Income Pendapatan tetap investor yang hidup dengan jumlah tertentu dari pendapatan yang dibayarkan secara berkala menghadapi risiko inflasi yang mengikis daya pengeluaran mereka. Jenis keamanan tetap-pendapatan yang paling umum adalah obligasi. Obligasi diterbitkan oleh pemerintah federal, pemerintah daerah dan perusahaan besar. Efek pendapatan tetap direkomendasikan bagi investor yang mencari portofolio yang beragam, persentase portofolio yang didedikasikan untuk pendapatan tetap bergantung pada gaya investasi pribadi Anda. Ada juga kesempatan untuk melakukan diversifikasi komponen pendapatan tetap portofolio. Misalnya, Anda mungkin memiliki portofolio dengan 50 di obligasi kelas investasi, 20 di Treasurys, 10 di obligasi internasional dan 20 lainnya di obligasi dengan imbal hasil tinggi. Produk pendapatan tetap yang berisiko, seperti obligasi sampah dan produk berkepanjangan, harus mencakup persentase yang lebih rendah dari keseluruhan portofolio Anda. Pendapatan Tetap vs. Saham Ada dua jenis investasi utama di pasar modal. Hutang dan ekuitas. Ekuitas, atau saham perusahaan, dianggap kepemilikan di perusahaan, dan investor menerima return berdasarkan apresiasi harga saham dan atau dividen. Pemodal pendapatan tetap tidak memiliki saham kepemilikan di perusahaan namun bertindak sebagai pemberi pinjaman modal. Sebagai gantinya bunga, investor berpendapatan tetap meminjamkan uang mereka ke perusahaan. Akibatnya, mereka dianggap kreditur dan sering memiliki klaim jika terjadi kebangkrutan atau gagal bayar, meski kecil, membuat investasinya kurang berisiko daripada ekuitas. Jika terjadi kegagalan, pemegang saham kehilangan semua uang yang diinvestasikan. Pembayaran Bunga Pembayaran bunga atas efek pendapatan tetap dianggap sebagai pendapatan tetap dan ditentukan berdasarkan kelayakan kredit peminjam dan harga pasar saat ini. Secara umum, obligasi dan efek pendapatan tetap dengan jatuh tempo lebih lama membayar tingkat yang lebih tinggi, yang juga disebut tingkat kupon. Karena dianggap lebih berisiko. Semakin lama keamanan dipasarkan, semakin banyak waktu yang harus kehilangan nilainya dan atau defaultnya. Pada akhir masa obligasi, atau pada saat jatuh tempo obligasi, peminjam mengembalikan jumlah pinjaman, juga disebut sebagai pokok atau nilai nominal. Contoh dan Resiko Beberapa contoh investasi pendapatan tetap mencakup Treasurys, instrumen pasar uang, obligasi korporasi, sekuritas berbasis aset. Obligasi pemerintah daerah dan obligasi internasional. Risiko utama yang terkait dengan investasi pendapatan tetap adalah peminjam yang melakukan pembayaran secara default. Pertimbangan lain termasuk risiko nilai tukar untuk obligasi internasional dan tingkat suku bunga untuk efek yang lebih panjang. Risiko Tersembunyi dari Opsi Pendapatan Trading Dapatkah Anda menyalahkan mereka Bagaimanapun, bahkan ketika diperdagangkan secara konservatif, strategi perdagangan opsi tertentu masih dapat menghasilkan pendapatan yang jauh lebih tinggi daripada Investasi tersebut secara tradisional tersedia bagi investor pendapatan tetap. Di permukaan, yang no-brainer. Apakah Anda lebih suka memiliki imbal hasil 3 tahunan dari saham yang membayar dividen, atau kemungkinan hasil bulanan 3 (atau lebih) dari menulis panggilan tertutup, saya pasti tidak memiliki pilihan terhadap pendapatan opsi. Saya secara pribadi menikmati kesuksesan yang masuk akal dengan ketiga strategi pendapatan yang disebutkan di atas. Saya percaya bahwa spread kredit trading untuk pendapatan, jika dilakukan dengan cara yang tepat dan dengan penekanan pada manajemen risiko, dapat memberikan imbal hasil tahunan yang luar biasa. Tapi saya juga percaya bahwa ada risiko tersembunyi yang terlibat dalam pendekatan ini sehingga setiap calon pedagang potensial dapat melakukannya dengan baik untuk dijaga. Pilihan, Penghasilan, dan. Trouble Ambil apa yang berikut dengan sebutir garam. Posisi saya di sini bukan didukung dengan penelitian dan rim lengkap statistik. Anggap posisi saya sebagai salah satu opini dan perspektif daripada logika dan fakta yang tak terbantahkan. Dari perspektif saya, risiko terbesar pilihan trading untuk pendapatan adalah jika pendapatan itu dibutuhkan atau diharapkan bisa digunakan sebagai pendapatan lancar. Artinya, jika dibutuhkan untuk menutupi pengeluaran Anda saat ini. Apakah Anda menemukan diri Anda mencoba mendanai pensiun tradisional dengan strategi pembayaran opsi perdagangan, atau apakah Anda berharap bisa menghasilkan pendapatan yang cukup dari pilihan agar bisa berhenti dari pekerjaan Anda dan menerima pensiun dini awal (yaitu orang Amerika sebenarnya Mimpi), Anda mungkin membuat diri Anda kecewa. Saya telah menulis tentang ini di tempat lain. Saya menyebutnya Mitos Arus Kas Bulanan. Singkatnya, turun ke ini: yang berikutnya menjadi tidak mungkin, dan sangat tidak realistis, mengharapkan hasil imbal hasil dan imbal hasil yang tinggi (setidaknya dalam jangka pendek - tapi lebih dalam sedikit). Pilihan pendapatan, meski bisa sangat menguntungkan, sudah sekilas. Jika Anda menempatkan diri Anda pada posisi di mana Anda bergantung pada pendapatan dari spread kredit bulanan. Anda harus menyadari bahwa akan ada bulan yang Anda rasakan. Tidak hanya kehilangan bulan menghilangkan penghasilan bulan itu, dalam beberapa situasi kerugian akan sama dengan harus membayar kembali pendapatan dari bulan-bulan sebelumnya. Selain itu, pendapatan dari pilihan tidak beraturan. Tidak mungkin Market ini bisa ditebak sehingga Anda bisa menargetkan dan mencapai jumlah pendapatan bulan dan bulan yang pasti. Dan hal terakhir yang ingin Anda lakukan adalah cukup putus asa untuk menurunkan standar kualitas trading Anda dan mulai mengejar premium. Jika Anda harus membelanjakan pendapatan yang dihasilkan dari strategi perdagangan opsi Anda, saya akan menyarankan agar Anda melakukannya hanya sebagian. Akumulasi dan pertahankan sebanyak mungkin pendapatan sehingga bisa bertindak sebagai penyangga terhadap kemunduran yang tak terelakkan. Tidak ada yang salah dengan mengambil dua langkah ke depan dan satu langkah mundur. Tetapi jika Anda mengkonsumsi apa yang Anda hasilkan selama langkah maju tersebut, langkah mundur berikutnya mengurangi prinsipal Anda. Dividen Arent Hanya untuk Financial Nerds Berbeda dengan pilihan pendapatan, dividen yang dihasilkan oleh perusahaan berkualitas tinggi. Adalah nyata Mereka mungkin tidak menghasilkan banyak (tidak pada awalnya), namun menghasilkan pendapatan yang dapat Anda andalkan dan hemat. Dan jangan pernah meremehkan kekuatan pertumbuhan dividen berkualitas seiring dengan berjalannya waktu. Hasilnya, baik di pasar bull maupun bear market, sangat mengejutkan. Beberapa mungkin menganjurkan semacam portofolio campuran dimana separuh kepemilikan Anda berada pada pendapatan tetap atau saham yang membayar dividen, dan separuh lainnya digunakan untuk menghasilkan pendapatan melalui perdagangan spread kredit pilihan Anda. Jika Anda tertarik pada pendekatan itu, segeralah memberikan sebuah pusaran, tapi bagiku strategi membagi dan menaklukkan - dengan objek menjadi terbagi dan menaklukkan portofolio Anda. Solusi yang lebih kreatif adalah dengan menggunakan berbagai strategi perdagangan opsi yang disesuaikan (secara kolektif disebut Leveraged Investing) yang dirancang untuk menurunkan basis biaya pada dividen jangka panjang Anda yang membayar saham. Rabat atau pengembalian dana abadi ini diinvestasikan kembali dalam satu bentuk atau bentuk lainnya menjadi lebih banyak saham pembayar dividen berkualitas tinggi. Dan saat Anda belajar melacak dan menghitung kembali opsi Anda dalam hal tingkat tahunan. Anda benar-benar mulai memahami apa dampak mendalam dari risiko rendah ini, perdagangan opsi jangka pendek dapat terjadi saat meningkatkan portofolio jangka panjang Anda. Selain itu, jika Anda juga dapat menginvestasikan kembali dividen Anda juga, Anda benar-benar akan menagih portofolio dan arus pendapatan masa depan Anda. Tapi keuntungan besar dari Leveraged Investing adalah bahwa bahkan jika Anda membelanjakan dividen Anda di sini dan sekarang untuk biaya hidup saat ini, pendapatan opsi yang diinvestasikan kembali memiliki efek yang sama untuk menginvestasikan kembali dividen Anda. Informasi hukum penting tentang email yang akan Anda kirim. Dengan menggunakan layanan ini, Anda setuju untuk memasukkan alamat email sebenarnya dan hanya mengirimkannya ke orang yang Anda kenal. Merupakan pelanggaran hukum di beberapa wilayah hukum yang secara salah mengidentifikasi diri Anda dalam email. Semua informasi yang Anda berikan akan digunakan oleh Fidelity semata-mata untuk tujuan mengirim email atas nama Anda. Baris subjek email yang Anda kirim akan menjadi Fidelity: Email Anda telah dikirim. Reksa Dana dan Investasi Reksa Dana - Investasi Fidelity Mengklik link akan membuka jendela baru. Obligasi Pendapatan Tetap Investasi pendapatan tetap umumnya membayar pengembalian jadwal tetap, meskipun jumlah pembayarannya dapat bervariasi. Obligasi individu mungkin merupakan jenis keamanan pendapatan tetap yang paling dikenal, namun kategori tersebut juga mencakup dana obligasi, ETF, CD, dan dana pasar uang. Apakah Anda membayar terlalu banyak untuk obligasi di tempat lain Lihat mengapa lebih baik membeli obligasi Anda di sini Dalam sebuah studi yang dilakukan oleh Corporate Insight, harga obligasi kami mengalahkan markup berbasis broker rata-rata 13 per perdagangan online. Itu bisa menambah penghematan biaya ratusan dolar pada pesanan obligasi biasa. 2 Pilihan obligasi dan CD terbesar yang ditawarkan di satu perusahaan Obligasi Individu melakukan pembayaran bunga dan membayar pokok pinjaman pada jadwal tetap. Pembayaran bunga dan pokok tunduk pada kelayakan kredit penerbit. Reksa Dana Obligasi Reksadana berinvestasi terutama pada obligasi individual. Banyak yang melakukan pembayaran dividen periodik berdasarkan bunga yang dibayarkan oleh obligasi yang dimiliki dalam dana tersebut. Pendapatan Tetap ETF Exchange-traded funds (ETFs) adalah keranjang investasi yang diperdagangkan sebagai satu kesatuan sepanjang hari. 1. Konsesi minimum 19,95 jika diperdagangkan dengan perwakilan Fidelity. Untuk pembelian Treasury A. S diperdagangkan dengan perwakilan Fidelity, biaya tetap sebesar 19,95 per perdagangan berlaku. Maksimum 250 berlaku untuk semua perdagangan dan dikurangi menjadi maksimum 50 untuk obligasi yang akan jatuh tempo dalam satu tahun atau kurang. Perdagangan pendapatan tetap mensyaratkan akun pialang Fidelity dengan saldo pembukaan minimum 2.500. Tarif untuk obligasi dalam mata uang A. S., biaya tambahan dan minimum berlaku untuk perdagangan obligasi non-Dolar. Kondisi lain mungkin berlaku. Lihat Fidelitycommissions untuk rinciannya. Harap dicatat bahwa konsesi dapat mempengaruhi total biaya transaksi dan total, atau efektif, hasil investasi Anda. Pialang penawaran, yang mungkin merupakan afiliasi National Finance Services LLC, dapat secara terpisah menandai penurunan harga keamanan dan mungkin menyadari adanya keuntungan atau kerugian perdagangan atas transaksi tersebut. 2. Fidelity menugaskan Corporate Insight untuk mempelajari harga obligasi, tersedia secara online, untuk investor ritel yang diarahkan sendiri dari lima broker yang menawarkan obligasi korporasi dan kota. Studi ini membandingkan harga obligasi online untuk lebih dari 20.000 kecocokan inventaris kota dan perusahaan antara tanggal 2 dan 6 September 2015. Bandingkan persediaan kota dan perusahaan yang ditawarkan secara online dengan jumlah minimal 10.000 wajah atau nilai nominal. Studi tersebut menemukan rata-rata bahwa tiga pesaing yang membundel marker atau biaya mereka ke dalam harga obligasi online mereka meminta rata-rata 13,97 lebih per obligasi. Corporate Insight menentukan perbedaan biaya rata-rata dengan menghitung selisih antara biaya pencocokan persediaan obligasi korporasi dan kota pada Fidelity vs perusahaan berbasis markup ini dalam penelitian ini, kemudian rata-rata perbedaan di semua perusahaan pesaing. Penghematan biaya hipotetis 286 didasarkan pada ukuran rata-rata 22.000 obligasi nilai nominal atau nominal dan perbedaan biaya rata-rata 13 per obligasi. 3. Untuk keperluan batas cakupan asuransi FDIC, semua aset penyimpanan dari pemegang rekening pada institusi yang menerbitkan CD umumnya akan dihitung berdasarkan batas keseluruhan (biasanya 250.000) untuk setiap kategori akun yang berlaku. Asuransi FDIC tidak menutupi kerugian pasar. Semua konten baru yang ditengahi CD yang ditawarkan Fidelity adalah FDIC diasuransikan. Dalam beberapa kasus, CD dapat dibeli di pasar sekunder dengan harga yang mencerminkan premi terhadap nilai pokoknya. Premi ini tidak memenuhi syarat untuk asuransi FDIC. Untuk rincian tentang batas asuransi FDIC, lihat fdic. gov. Anda bisa kehilangan uang dengan berinvestasi di dana pasar uang. Investasi dalam dana pasar uang tidak diasuransikan atau dijamin oleh Federal Deposit Insurance Corporation atau agen pemerintah lainnya. Sebelum berinvestasi, selalu baca prospektus dana pasar uang untuk kebijakan khusus dana tersebut. Secara umum, pasar obligasi tidak stabil, dan efek pendapatan tetap memiliki risiko suku bunga. (Seiring dengan kenaikan suku bunga, harga obligasi biasanya turun, dan sebaliknya. Efek ini biasanya lebih menonjol untuk efek jangka panjang.) Efek pendapatan tetap juga membawa risiko inflasi, risiko likuiditas, risiko panggilan, dan risiko kredit dan default untuk kedua emiten. Dan counterparty. Tidak seperti obligasi individu, sebagian besar dana obligasi tidak memiliki tanggal jatuh tempo, sehingga menahan mereka hingga jatuh tempo untuk menghindari kerugian akibat volatilitas harga tidak mungkin dilakukan. Obligasi dengan tingkat yield tinggi melibatkan volatilitas harga yang lebih besar dan risiko default daripada obligasi kelas investasi. Sebelum berinvestasi, pertimbangkan tujuan investasi, risiko, biaya, dan biaya investasi. Hubungi Fidelity untuk prospektus atau, jika tersedia, sebuah ringkasan prospektus yang berisi informasi ini. Bacalah dengan seksama. Fidelity membuat produk edisi baru tersedia tanpa biaya transaksi terpisah. Kesetiaan dapat menerima kompensasi dari emiten karena berpartisipasi dalam penawaran tersebut sebagai anggota kelompok penjualan dan atau penjamin emisi. Untuk pesanan lelang treasury yang dibantu perwakilan, biaya transaksi sebesar 19,95.
No comments:
Post a Comment